Molly commence à soupçonner Lester d'être impliqué dans les meurtres, mais son nouveau chef la dirige dans une toute autre direction. Pendant ce temps, Malvo enquête sur le chantage exercé sur un homme connu comme étant le Roi du Supermarché...

Lorne Malvo lance l'opération de chantage. Le retour de Lester au travail a des répercussions inattendues...

Lorsque Gus essaie de redresser un tort, Malvo accueille son alter ego, et Lester se retrouve dans une situation surprenante. Molly, quant à elle, découvre une piste prometteuse...

Après un appel local de Lester, Molly prend une décision plutôt peu orthodoxe. Gus prend quelques conseils de bon voisinage. Malvo obtient ce qu'il voulait...

Malvo met son plan à exécution, tandis que Lester tente d'en concevoir un de son côté. Gus et Molly font équipe à Duluth...

Malvo cherche toujours des réponses, tandis que Lester parvient à en soutirer quelques-unes à sa façon. Molly et Gus tentent de surmonter le recul de leur enquête...

Molly doit faire face à de nouvelles pressions pour clore l'enquête, tandis que Lester commence à se sentir un tout nouvel homme...

Lester fait une rencontre inattendue, Malvo change de cap, et une nouvelle enquête conduit Molly sur un chemin familier...

Molly reprend la tête des opérations, tandis que Gus, lui, suit l'intuition qu'il a eue. Lester manipule une situation, et Malvo découvre une nouvelle cible...

Les Gerhardt reçoivent une proposition inattendue, et deux meurtriers surprenants essaient de nettoyer les dégâts qu'ils ont faits.

Floyd Gerhardt contacte ses associés et les alerte de la gravité de la situation. Ils doivent se préparer à livrer bataille contre le syndicat de Kansas City. Hanzee continue ses recherches et interroge Simone qui avoue que Rye était en affaires à Fargo et y possédait un studio.

Lors d'un rendez-vous chez le médecin, Betsy apprend que son cancer progresse mais qu'elle a la possibilité de tenter un nouveau traitement. Hanzee se rend au Waffle Hut et trouve un éclat de verre enterré sous la neige.

Hanzee rapporte la boucle de ceinture à Floyd. Dodd raconte à sa mère que "Le Boucher de Luverne" est un tueur à gages engagé par Kansas City pour lancer les hostilités. Lou est temporairement écarté de l'enquête pour assurer la sécurité de Ronald Reagan lors du passage de sa campagne électorale dans la région.

La famille Gerhardt déploie ses forces : Dodd se charge de tuer Ed Blumquist, Bear part en direction du commissariat de Luverne pour libérer son fils, Charlie. Simone communique ces informations à Mike et lui demande de tuer son père pour elle, mais le syndicat en profite pour attaquer le QG des Gerhardt.

À la suite de l'attaque de leur QG par le syndicat de Kansas City, les Gerhardt enterrent Otto et creusent symboliquement une tombe pour Rye. En ce jour de deuil, Bear apprend à sa mère que Dodd reste introuvable et qu'un bon nombre de leurs associés ont été tués.

Peggy et Ed s'enfuient de Luverne avec Dodd dans le coffre de leur voiture. Lou et Hank arrivent trop tard et ne peuvent que constater la mort de deux hommes de main des Gerhardt dans la maison des Blumquist.

Hanzee retourne à la station-essence et abat le gérant, qui essayait de joindre la police. Il soigne sommairement la blessure que lui a infligée Peggy et vole la voiture du mort. Les Blumquist sont appréhendés. Ed révèle le plan qu'il avait mis en place: livrer Dodd Gerhardt à Mike Milligan.

Ed et Peggy fuient Hanzee, toujours à leur poursuite dans les rues de Sioux Falls. L'Indien blesse Ed mais les Blumquist le distancent et se confinent dans la chambre froide d'un supermarché. Ed annonce à Peggy que, même s'ils traversent cette épreuve, leur couple n'a pas d'avenir.